中原证券：通信行业月报：Manus在AIAgent领域实现技术突破，AI驱动智算中心升级

投资要点： 2025年2月通信行业指数强于沪深300指数。通信行业指数2月上涨2.67%，跑赢上证指数（+2.16%）、沪深300指数（+1.91%），跑输深证成指（+4.48%）、创业板指（+5.16%）。 AI模型的快速扩展加速云计算普及。2024年，全球云基础设施服务支出同比增长20%，达到3213亿美元。AI模型的快速扩展成为增长的核心驱动力，加速云计算普及。2024H2，主要云厂商报告AI投资带来的显著回报，AI应用对整体云业务的推动作用日益凸显。随着AI市场竞争持续升温，云计算巨头正加大云和AI基础设施投资力度，以满足日益增长的需求。Canalys预测2025年全球云基础设施服务支出将达到19%。2025年，我国AI初创企业DeepSeek发布DeepSeekR1，DeepSeekR1以极低成本实现接近GPT-4o级别的性能。头部云厂商迅速响应，将DeepSeekR1集成至其云平台，以抢占市场先机。 2024年我国企业级ICT市场同比增长11.7%，出海、云计算、AI及算力部署成为市场增长核心引擎。企业视角下，2024年我国企业级ICT市场规模约为2693.6亿美元，同比增