开源证券：建筑材料行业周报：政策持续推出助地产筑底，建材投资有望受益

政策持续推出助地产筑底，建材投资有望受益本周二（8月15日），国家统计局公布7月地产数据，2023年1-7月，全国房地产开发投资为6.77万亿元，同比-8.5%，相较于1-6月降幅扩大0.6pct；开工/竣工/销售面积累计值同比增速分别为-25.11%/+19.91%/-14.86%，相较于1-6月环比-0.20/+1.52/-1.21pct，地产基本面仍处于筑底阶段。本周四（8月17日），央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告，强调“适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展”。在地产销售数据持续疲软、房企资金压力仍较大情况下，我们认为一二线城市认房不认贷政策有望加速落地，短期来看，下半年建材板块催化因素或将为需求政策落地推动销售脉冲回暖，重点关注改善性需求政策落地节奏以及高频地产销售数据。中期来看，城中村改造有望支撑墙面涂料、管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质量改善的主要路径，受益标的：东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材。水利政策持续