中国银河：海光信息（688041）-CPU+DCU双核驱动，国产“信创+算力”芯动力

海光信息(688041) 摘要： 事件：公司发布2024年半年度报告。2024上半年，公司实现营业收入37.63亿元，同比增长44.08%；归母净利润8.53亿元，同比增长25.97%；扣非净利润8.18亿元，同比增长32.09%。 24H1业绩符合预期，Q2单季度业绩实现高增长。 1）营业收入：24年上半年实现营业收入37.63亿元，同比增长44.08%，符合预期，高于中值（业绩预告24H1营收区间为35.8~39.2亿元，中值为37.5），24Q2单季度实现营收21.71亿元，环比增长36.35%； 2）归母净利润：24年上半年实现归母净利润8.53亿元，同比增长25.97%，符合预期，高于中值（业绩预告24H1归母净利润7.88-8.86亿元，中值为8.37），24Q2单季度实现归母净利润5.65亿元，环比增长95.77%； 3）毛利率：24年上半年公司实现毛利率63.43%，同比+0.56pct，24Q2单季度毛利率63.83%，环比+0.96pct。 我们认为，公司二季度业绩符合预期且高于业绩预告中值，单季度业绩实现快速增长，表明公司产品核心竞争力不断增强，下游客户对公司产品