国信证券：电子行业周报：苹果MR发布临近，华为nova12加入先锋计划

核心观点苹果MR发布临近，业绩空窗期关注新品催化行情。过去一周上证下跌0.94%，电子下跌2.00%，子行业中其他电子下跌3.70%，消费电子下跌0.38%。同期恒生科技下跌6.15%，费城半导体、台湾资讯科技分别上涨0.39%、0.11%。下半年以来，受益于华为终端回归的“鲶鱼效应”以及高通、MTK等AI芯片平台的发布，各大安卓品牌超预期的备货需求在三季报之后逐步形成市场共识，投资者对于消费端数据改善的持续性仍存分期，对于AI终端创新以及苹果MR等新品密切关注。继此前谷歌发布大模型Gemini、英特尔推出AIPC处理器之后，三星S24、华为P70以及多款AIPC的备货陆续启动，业绩空窗期建议关注新品催化行情，继续重点推荐相关供应链：赛微电子、顺络电子、电连技术、福蓉科技、力芯微、通富微电、光弘科技、深天马A等。预计一季度苹果VisionPro发售，混合现实行业发展加速。根据IDC数据，预估2023年全球增强现实（AR）和虚拟现实（VR）头显出货量为810万台，同比下降8.3%。其中，中国AR市场全年出货预计24万台，同比增长133.9%。预计2024年同比增速达101.0%。尽管AR