浙商证券：国防装备行业周报（2023年10月第1周）：船舶行业趋势向上；国防军工内生外延双驱动

投资要点【核心组合】中国船舶、中航西飞、航发动力、中航沈飞、中船防务、北方导航、内蒙一机、中兵红箭、中直股份、洪都航空、航发控制、中航光电、复旦微电、中国海防、亚星锚链。【重点股池】中国动力、中无人机、航天彩虹、鸿远电子、中航重机、紫光国微、西部超导、理工导航、中航高科、图南股份、派克新材、中航电子、振华科技、火炬电子、新雷能、宝钛股份、三角防务、高德红外、睿创微纳、晶品特装。【上周报告】船舶行业2023年中报总结：业绩上行，期待下半年整船厂逐步释放【本周观点】（1）船舶行业景气持续，新船造价指数创新高，船舶央企持续受益“量价齐升”。中国船舶子公司上海外高桥造船于9月27日与欧洲某知名班轮公司签订了多艘甲醇动力双燃料9200箱集装箱船新造船合同，合同总金额约10亿美元。预计未来在航运减排加速的背景下，船价将继续维持高位的基础。（2）军工板块重点看好船舶、航空装备等细分方向。对军工相关149只股票进行统计，剔除12只船舶类标的，其余137家公司2023H1营收2215亿，同增13%，归母净利润219亿，同增3%。2023Q2营收1317亿，同增16%，归母净利润132亿，同增8%。上半年