民生证券：电子行业周报：B系列延期及新品解读，关注PCB、铜互联弹性

市场回顾 最近一周（8月5日-8月9日）电子板块涨跌幅为-3.78%，相对沪深300涨跌幅-2.22pct。年初至今电子板块-13.99%，相对沪深300指数涨跌幅-11.09pct。本周电子行业子板块涨跌幅分别为：被动元件-1.6%，显示零组-1.7%，半导体设备-2.6%，LED-2.7%，消费电子组件-2.7%，消费电子设备-2.9%，面板-3.3%，PCB-3.6%，安防-4.3%，半导体材料-4.6%，其他电子零组件Ⅲ-4.8%，集成电路-4.8%，分立器件-6.0%。 行业要闻 1、英伟达下一代Blackwell架构GPU将被推迟至少三个月，批量出货或推迟至1Q25，且B100将被取消。我们梳理原因如下：1）B系列芯片设计存在缺陷，或与芯片桥接有关，因此芯片需要经过设计改进重新流片，整体出货时间预期延迟3个月；2）B系列为首个大批量采用台积电CoWoS-L工艺量产的芯片，为缓解CoWoS-L产能问题，取消原先采用CoWoS-L的B100加速卡，优先保供B200，针对原先B100加速卡的需求，推出采用CoWoS-S的B200A进行替代。 2、英伟达将推出全新的GB200ANV