开源证券：易实精密（836221）-北交所信息更新：2023Q3归母净利润增长39%，增产高压接线柱契合800V平台布局节奏

易实精密(836221)2023Q3营收/归母净利润同比增长26%/39%，经营性现金流大幅提升331%2023Q1-Q3实现营收1.86亿元(+20.22%)，归母净利润3266万元(+33.19%)，扣非归母净利润3025万元(+33.92%)，毛利率提升至32%，经营性现金流达5512万元（+331%）；Q3单季度实现营收0.75亿元（+25.92%），归母净利润1406万元（+38.61%），扣非归母净利润1375万元（+40.27%），Q3毛利率提升至32.47%。公司发布2023年半年度权益分派预案，拟每10股派发现金红利1.00元（含税），共预计派发现金红利967万元。我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为0.45/0.55/0.74亿元，对应EPS分别为0.46/0.57/0.76元/股，对应当前股价的PE分别为15.9/13.0/9.6倍，我们看好公司在产业复苏下新能源车领域创收占比持续提升，维持“买入”评级。新能源车800V大势所趋，深度绑定泰科电子静待产能释放带来的发展机遇随着新能源汽车快速发展，800V高压是当下车企在碳中