开源证券：中颖电子（300327）-公司信息更新报告：2024H1营收稳定增长，看好需求复苏+市占率提升

中颖电子(300327) 2024H1营收稳定增长，未来成长性充足，维持“买入”评级 2024H1公司实现营收6.53亿元，同比+3.93%；归母净利润0.71亿元，同比-17.03%；扣非净利润0.68亿元，同比+5.69%；毛利率34.44%，同比-2.13pcts；2024Q2单季度实现营收3.35亿元，同比-1.52%，环比+4.94%；归母净利润0.40亿元，同比-22.48%，环比+27.94%；扣非归母净利润0.38亿元，同比-11.30%，环比+30.57%；毛利率35.01%，同比+0.39pcts，环比+1.16pcts。因市场竞争激烈，我们下调2024-2026年归母净利润为1.68/2.52/3.53亿元（前值为2.53/3.61/4.81亿元），对应PE为36.6/24.4/17.4倍。看好长期公司竞争力，维持“买入”评级。 下游市场需求恢复带来营收增量，各产品线不断开拓 2024H1分下游看，受益于智能家电MCU及动力锂电池市场的需求恢复及公司市占率提升，在工业控制领域实现营收5.30亿元（营收占比81%），同比+10.00%，受市场竞争激烈、产品售价承压营