东兴证券：银行行业1Q24行业主要监管数据点评：净息差持续收窄，资产质量指标平稳

事件：5月31日，国家金融监管总局发布2024年一季度商业银行主要监管指标。商业银行1Q24实现净利润6723亿，同比增长0.7%，平均ROE为9.57%，平均ROA为0.74%，不良贷款率1.59%。 盈利表现：1Q24净利润增速较23Y下降，非息收入贡献提升。 一季度商业银行净利润实现同比正增，增速较23Y下降。1Q24商业银行实现净利润6723亿元，同比增长0.7%，增速较2023年全年下降2.6pct。（1）量增难抵价降，净利息收入增长承压。一季度商业银行扩表速度有所放缓，季末总资产367.9万亿，同比增长9.14%，较23Y放缓1.81pct；一季度净息差较23Y收窄15BP至1.54%。（2）债市行情推动非息收入贡献提升。在一季度债牛行情带动下，上市银行、特别是部分中小银行的金融市场投资相关非息收入增长亮眼。对营收和盈利增速形成一定支撑。商业银行一季度非息收入占比25.6%，达到2020年以来最高水平。 国有行、城商行盈利增速边际放缓，股份行、农商行边际改善。从各类银行表现来看，国有行、股份行、城商行、农商行净利润同比分别-4.6%、1.2%、4.1%、15.6%；增速相较