中泰证券：银行深度综述与拆分|42家上市银行半年报：利润增速转正；息差同比降幅收敛、资产质量平稳

投资要点 一、1H24财报综述：营收增长承压，利润增速转正，业绩有分化。1、营收：行业同比-2.2%（1Q24同比-1.9%），较1季度边际下行：主要是规模增速放缓拖累；息差同比降幅有所收窄。大行、股份行、城商和农商分别同比-3%、-3.1%、4.8%和3.4%，大行降幅走阔，股份行降幅收窄，城农商增幅均有所下降。大行主要是规模降速；城农商则是金市投资收益和公允价值浮盈贡献度有所下降。2、利润：行业同比+0.4%（1Q24同比-0.6%。），利润增速转正。拨备对利润释放贡献边际有增加。大行、股份行、城商行和农商行分别同比-1%、1%、5.4%、6.2%（1Q24分别同比-2%、0%、7.1%和1.2%）。个股来看，大行中农行增速转正，其余均为负增；业绩维持高增长的个股：净利润增速在10%+、与营收端高增（5%+）匹配的是杭州、常熟、齐鲁、苏农、瑞丰、青岛、江阴、江苏。 二、1H24财报拆分分析：规模和其他非息是支撑收入的主要因子。净利息收入下降，净手续费降幅走阔，其他非息维持高增。 1、净利息收入同比拆解：同比-3.4%、边际下降0.4pcts；息差、规模共同拖累。生息资产同比增速7.