民生证券：洞鉴光伏·7月刊：星河欲转千帆舞

需求：海内外光伏需求持续向好，有望加速放量。国内：5月全国新增光伏装机量达12.90GW，同比增长88.9%。美国：2023年Q1美国太阳能行业装机容量创下季度最高，光伏组件进口达12GW。欧洲：全球最大的PPA市场运营商LevelTenEnergy推出PPA拍卖，本土厂商扩产计划落后于需求，缺口短期内仍然明显。中东：5月进口中国组件1020MW，环比小幅上涨，沙特大电站项目加速推进，占中东组件进口量的40%。非洲：南非由于限电、断电等问题，对可再生能源的需求较高，今年以来，1到5月以累积进口超过2.6GW光伏组件，同比去年成长将近4.5倍。亚太：5月份从中国进口2.5GW光伏组件，同比+17%，2023年累积进口15.2GW中国光伏组件；印度方面组件价格已经降至开发商动工门槛，1-5月进口中国光伏组件2GW，需求逐渐回升。全球：硅料产能提升后带来的价格下降有望刺激下游业主的装机意愿，随着国内招标提速，美国加速回暖，亚非拉等地方持续起量，我们预计全球2023年装机将达到400GW。产业链：上游价格逐步触底，电池新技术百花齐放。硅料：截至6月28日，多晶硅致密块料均价降至每公斤64元，环