开源证券：长沙银行（601577）-2023年度业绩快报点评：盈利能力稳中有升，资产质量持续向好

长沙银行(601577)营收维持较高增长，盈利能力稳中向好长沙银行2023年全年分别实现营收、归母净利润248.03亿元、74.63亿元（YoY+8.46%、+9.57%），盈利能力稳中有升。Q4单季实现营收60.51亿元，同比增长8.54%；单季税前利润和归母净利润分别为20.44亿元、16.18亿元，同比分别增长8.19%和10.89%，增速均较Q3有所提升。我们维持盈利预测，预计2024-2025年归母净利润为84.75亿元、95.98亿元，YoY+12.59%、+13.26%，当前股价（2024-01-19收盘价）对应2024年/2025年PB分别为0.4/0.4倍，维持“买入”评级。贷款前置发力+存款维持高增，存贷比边际下降长沙银行曾于2023年9月21日公告称，截至8月31日总资产已突破万亿元，为湖南省首家万亿城商行、A股第8家万亿级城商行。2023年末，长沙银行总资产为1.02万亿元（YoY+12.74%），这与其较高的贷款增速密不可分。2023年末贷款余额4883.91亿元，同比高增14.64%，其中Q4单季贷款仅新增3.18亿元，主要是2023年信贷投放前置发力，Q1