山西证券：计算机行业政策点评：《人工智能扩散框架》发布，AI芯片国产化替代持续加速

事件描述： 1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散框架》的临时性最终规则，对先进计算集成电路以及先进的封闭式AI模型的出口实施新的管制，该新规于当日生效，并在120天后正式实行。 事件点评： 高性能AI芯片出口管制趋严，同时新增对大参数AI模型的管控。新规按国家或地区的重要性与风险水平，将全球范围内的国家和地区分为三个层级，并新增了针对不同国家的配额条款：1）第一层级为美国及其盟友，可以不受限制地获得AI芯片，包括加拿大、英国、法国、日本、中国台湾等19个国家或地区；2）第二层级为与美国有经贸往来的国家，每个国家在 2025-2027年总GPU进口量被限制在大约5万块等效H100，但可通过申请成为“国家验证终端用户”（NVEU）获得更多GPU配额，包括新加坡、马来西亚、巴西、印度等国家或地区；3）第三层级主要为被美国列入武器禁运的国家，这些地区的实体将被完全禁止进口被管制的高性能AI芯片，且不能从其他层级实体处进口，包括中国、俄罗斯、伊朗、朝鲜等23个国家或地区。与此同时，新规还专门针对封闭式AI模型增加管控条款，即对于训练量不小于102?次运算的封闭式AI模型，若其训练所使用的硬件、