华西证券：神州数码（000034）-AI与信创双轮驱动，鲲鹏+升腾齐放量

神州数码(000034)事件概述2023年10月31日公司发布2023年Q3季报，2023Q1-Q3实现营业收入841.55亿元，同比增长-0.41%；实现归母净利润8.51亿元，同比增长24.91%。分析判断:Q1-Q3业绩符合市场预期，IT龙头问鼎神州2023年10月31日公司发布2023年Q3季报，2023Q1-Q3实现营业收入841.55亿元，同比增长-0.41%；实现归母净利润8.51亿元，同比增长24.91%。。单从Q3判断，公司营收285.54亿元，同比增长43.28%,Q3实现归母净利润实现4.17亿元，同比增长6.44%。我们判断公司增速符合我们预期，其本质与公司坚定进行“数云融合+信创”战略密不可分，而从收入端和利润端口径判断，公司经营结构持续改善，我们判断公司实现归母净利润高速增长的本质原因在于其云业务与自主品牌业务的快速放量所致，未来，随着神州数码的“大华为”战略与公司自主品牌持续推进，公司经营情况有望持续。AI与信创双轮驱动，鲲鹏+昇腾其放量但从Q3口径判断，公司实现营收285.54亿元，环比增长0.24%，归母净利润为4.17亿元，环比增长86.04%，同样