华福证券：电子月报（台股）2024-6：关注普通服务器复苏及H2端侧AI机遇

投资要点： 半导体：下游复苏态势温和，H2预期成长加速。6月半导体厂商营收环比整体较为平稳，产品动能稳健，AI及普通服务器需求旺盛，而全新的WiFi7亦可成为未来潜在增长点。联咏为配合产品规格开发和客户需求，进一步导入2纳米或者FinFET等先进制程。同时，圣晖6月营收年增迅速，业绩创同期新高，晶圆厂建设持续。 存储：利基存储价格小幅波动。DRAM与NAND现货价格整体来看略有下跌，但受益于行业复苏，预计24年H2价格整体呈现上升趋势。得益于生成式AI发展，大量AI芯片搭载高频宽存储器(HBM)，已是供不应求，三大厂近期都将资源包括产能支援HBM生产，随着更多产能的投入，DDR5价格预计持续上涨。华邦预计2025年为显著上升循环年，明年市况可用“显著乐观”来形容。 消费电子：面板&光学稳中有升，PC需求大幅增加。面板厂商6月营收维持高位，中小尺寸出货环比大增。光学板块正在复苏当中，大立光与玉晶光5月营收同比+49.9%、38.5%，呈现显著增长态势，随着下半年9-11月的产业高峰，未来营收有望持续增长。华硕6月营收创21个月新高，预计年中推出Coplit＋PC产品。得益于AI产品推动，