国海证券：志邦家居（603801）-事件点评报告：公布可转债预案，助推南下布局与数字化升级

志邦家居(603801)事件：志邦家居：公司发布向不特定对象发行可转换公司债的预案，债券期限为6年，拟募集资金不超过7亿元。投资要点：公布转债预案，募资推动清远基地建设及数字化升级。公司公告向不特定对象发行可转换公司债的预案，拟募集资金不超过7亿元，募集资金用途为：1）清远智能生产基地（一二期）建设项目，总投资额6.10亿元，其中拟使用募集资金4.16亿元；2）数字化升级项目，总投资额9660万元，其中拟使用募集资金8383万元；3）补充流动资金2亿元。重点投入清远智能工厂建设，坚实南下战略基础。公司预计投入对清远智能生产基地建设一二期项目投入4.16亿元，占募集金额的59%，对清远基地的重点投入，更好地为其顺利建设投产提供资金保障。据公司指引，清远一期工厂预计2023年底建设完成，公司南下战略将得到更好支撑，生产效率有望进一步提升，南方城市加盟商物流成本有望得到有效降低，进一步打开南方市场招商及销售局面。盈利预测和投资评级：公司在稳步推进整家定制战略，有序进行品类融合基础上，积极推动南下战略，募资建设清远基地助力打开南方市场生产销售局面，发展趋势向好。我们预计2023-2025年公司