文件列表:
平安证券:常熟银行(601128)-营收韧性凸显,资产质量整体稳健.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
常熟银行(601128)
事项:
常熟银行发布2024年三季报,前三季度实现营业收入83.7亿元,同比增长11.3%,实现归母净利润29.8亿元,同比增长18.2%,前三季度加权平均净资产收益率为14.96%。截至2024年三季度末,公司总资产规模达到3627亿元,其中贷款总额达到2397亿元,存款总额达到2846亿元。
平安观点:
盈利维持高增,营收韧性突出。常熟银行前3季度归母净利润同比增长18.2%(+19.6%,24H1),营收韧性支撑公司盈利增速保持相对稳定。公司前3季度营业收入同比增长11.3%(+12.0%,24H1),公司深耕小微客群带来的利率韧性支撑公司前3季度净利息收入同比增长6.2%(+6.1%,24H1),基本保持稳定。常熟银行前3季度非息收入同比增长44.2%(+56.6%,24H1),主要是债券投资相关收入增速下滑导致整体非息收入贡献略有降低,前3季度其他非息收入同比增长40.3%(+52.9%,24H1)。
成本刚性拖累息差小幅下行,规模稳健扩张。常熟银行前三季度净息差水平为2.75%(2.79%,24H1),成本刚性一定程度拖累息差水平,我们按照期初期末
加载中...
已阅读到文档的结尾了