国联证券：通信行业专题研究：微软发力DCI互联，800GZR需求增长提速

与Lumen合作，微软开始部署DCI网络 2024年7月25日，微软宣布与网络系统提供商LumenTechnologies建立合作伙伴关系，旨在扩展其AI网络的容量和能力。8月1日，LumenTechnologies宣布与康宁公司就下一代光缆的大量供应达成协议。8月5日LumenTechnologies宣布：在AI的连接需求下，公司已获得50亿美元的新业务订单。同时Lumen创建了一个新的定制网络部门，为数据中心直接提供安全、高速、可扩展的链接能力。 自建DCI是互联网公司流量增长的优选 专线通常按照带宽进行月租，而自建DCI，在初始投资设备购买费用后，后续需支出光纤租赁费，设备运维及电费等OPEX费用，若设备空间为租赁，则还需考虑空间租赁费。普遍情况是，对比租赁费用，自建的DCI带宽越高,越快达到投资平衡点。所以随着数据中心直接流量的增长，自建DCI成为大型互联网公司的优选。 AI需求有望加速800GZR需求增长 目前800G技术可以满足DCI/短距城域需求。2023年DCI场景800G端口发货占比为16.6%，2025占比达37.4%，800G将成为DCI场景主要应用速率。骨干和长