华福证券：电子：算力系列跟踪-鸿海获得英伟达GB200NVLinkSwitch独家大单，800G光模块需求再超预期

投资要点： 本周国产自主可控链涨势迅猛，数据中心硬件普涨。（1）国产自主可控链：本周前三日（0617-0619）寒武纪+8.65%，在算力芯片板块一骑绝尘。 本周前三日先进封装领域长电科技+9.29%，通富微电+6.72%，本月以来热度延续，长电科技本月累计涨幅达22.26%。（2）数据中心硬件：本周前三日超威电脑+8.94%，广达+8.78%，纬颖+7.23%。我们看好台股AI产业链公司持续受益于AI服务器订单催化。 一、AI大模型&数据中心算力 6月14日上午，在2024年智源大会上，国内大模型“四小龙”：百川智能CEO王小川、智谱AICEO张鹏、月之暗面CEO杨植麟、面壁智能CEO李大海就“大模型是否是通往AGI之路的基石”展开深入探讨。我们关注到以下两点思考，或将对算力芯片发展具有指引意义：Scalinglaw仍将主导未来大模型发展，范式创新也是重要路径。Scalinglaw在3-4个数量级内，即未来相当时间内仍将指导大模型发展，目前仍未看到失效预兆，并且未来会在多维度上持续演进。在Scalinglaw之外，大模型厂商应该寻求范式创新，如数据算法算力、学习范式和压缩模式的创新。