中泰证券：科技2024中期投资策略：深蹲蓄力，待时而跃

投资要点 科技：深蹲蓄力，底部区间价值凸显。2024年上半年，计算机指数迎来较大调整，计算机重仓股配置比例环比同比下降，估值显著回落。与此同时技术端、政策端、订单端频频发力，以计算机为代表的科技标的已具备长期投资价值。 政策支持：三中全会，科技改革进行时。前序的三次重要会议为科改方向定调，释放出“大力发展新质生产力”的重要信号。参考近期重要会议精神，结合超长期国债、新一轮大规模设备更新的具体内容，建议关注科技赋能传统产业升级、培育壮大科技新兴产业、探索布局未来产业三大方向。 审美变迁：耐心持有优质资产，投小投早支持硬科技。1）新“国九条”：强化上市公司现金分红监管，上市公司对股东回报和企业治理水平加大关注，耐心资本将持有优质资产。2）“科八条”：强调与“新质生产力”的紧密联系，在准入端强化科创板“硬科技”定位，优先支持新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业在科创板上市，鼓励“投早投小”。 看好三大主线：AI+华为产业链+政策投资 AI：1）AI算力，随着海量数据+模型迭代+用户量级提升对算力的需求日益旺盛，以及国产供应链堵点逐步打通，预计AI算力板块2024年将延续供需两旺的