东吴证券：中国软件（600536）-2023年中报点评：麒麟、达梦龙头地位稳固，下半年招标加快可期

中国软件(600536)投资要点事件：2023年8月30日，中国软件发布2023年中报。2023年H1，公司实现营收25.35亿元，同比减少29.82%；归母净利润-5.15亿元，同比减少80.96%；扣非归母净利润-5.20亿元，同比减少76.86%。业绩符合市场预期。信创景气度波动导致业绩承压，毛利率明显改善：2023年H1公司业绩亏损，主要系上半年信创行业招标较少，但费用支出较为刚性。公司毛利率提升明显，2023年H1实现毛利率35.94%，同比上升5.33pct，主要系公司持续加大投入，自主软件产品营收占比提升、该部分业务毛利率较高。麒麟软件营收规模和盈利能力双增长，国产OS龙头地位稳固：2023年H1，麒麟软件实现营收4.36亿元，同比增长5.98%；净利润1.15亿元，同比增长13.12%；净利率26.42%，同比上升1.67pct，规模效应凸显。订单方面，麒麟软件分别于2023年7月和8月独家中标中国邮政集团超6万套服务器操作系统集采项目，中交集团6万套国产桌面操作系统框架采购项目。生态方面，截至2023年6月，openKylin生态适配数量已突破260万款，合作厂商超过