信达证券：军工行业E周刊第200期：十五五首提“航天强国”，逐梦星辰大海

本期内容提要: 一周行情回顾：1）指数表现：本周(10.20-10.24)上证综指上涨2.88%，创业板指数上涨8.05%，国防军工指数上涨2.60%，跑输大盘0.28个百分点，排名第12/29。2）细分赛道：四中全会首次提出“航天强国”催化，本周航空航天等相关标的涨幅居前。 机器人量产奇点或至。特斯拉明确量产落地时间表，马斯克预计在2026年底前开始量产Optimus，而V3版本的擎天柱有望在2026年第一季度推出。1）量产时间表明确，特斯拉计划在2026年底前启动Optimus的生产线，目标是年产一百万台。2）特斯拉为人形机器人开启大规模人员招聘，覆盖制造设计、深度学习等多个方向，招聘规模大，机器人已经进入量产关键期，量产渐进。 四中全会首次提出“航天强国”发展路线。1)航空航天成为战略新兴行业。10月23日晚间，新华社发布的党的二十届四中全会公报，提出“加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国”。这是中央文件中首次将“航天强国”与其他“强国”并列表述。2）卫星互联网组网部署提速，航天产业进展迅速：我国卫星星座进入密集发射期，10月以来，国网星座、千帆星座陆续完成发