招商证券(香港)：诺诚健华（09969）港股公司研究报告-奥布替尼如期获批，未来仍有上涨空间

诺诚健华-B(09969) 公司宣布其BTK抑制剂奥布替尼片（orelabrutinib）获NMPA批准上市，用于治疗：1）二线MCL患者；和2）二线CLL/SLL患者 上海交易所把诺诚健华纳入沪港通下的港股通股票名单，已于12月28日生效 我们维持基于分类加总估值法的目标价于17.9港元不变，维持买入评级，看好公司多项催化剂和奥布替尼在多发性硬化症（MS）市场的潜力奥布替尼首次达到商业化里程碑 奥布替尼此次获批基于两项注册性2期临床研究，分别是ICP-CL-00102针对既往至少接受过一种治疗的成人套细胞淋巴瘤（MCL）患者（n=106）和ICP-CL-00103针对既往至少接受过一种治疗的成人慢性淋巴细胞白血病（CLL）/小淋巴细胞淋巴瘤（SLL）患者（n=80）。在12月的ASH大会上，公司更新了两项临床研究的更长期的随访结果。ICP-CL-00102临床研究（中位随访时间16.4个月）的ORR为87.9%（其中CR率为34.3%），中位DOR/中位PFS尚未达到。另外，ICP-CL-00103临床研究（中位随访时间14.3个月）的ORR达到91.3%（其中CR率有10%），并且