开源证券：瑞芯微（603893）-公司信息更新报告：2024H1业绩预计同比高增，看好端侧AI持续渗透

瑞芯微(603893) 2024H1业绩预计同比高增，AIoT渗透助力业绩增长，维持“买入”评级 公司发布2024年半年度业绩预告，2024H1预计实现归母净利润1.60~1.95亿元，同比+543.15%~+686.29%；预计实现扣非净利润1.54~1.89亿元，同比+924.00%~+1160.00%。经我们计算，2024Q2预计实现归母净利润0.92~1.27亿元，同比+112.72%~+194.94%，环比+35.77%~+88.25%，预计实现扣非净利润0.88~1.23亿元，同比+122.88%~+212.96%，环比+32.68%~+86.30%。受益于AIoT持续渗透，我们上调2024/2025/2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为4.26/6.19/10.66亿元（前值为3.80/5.63/8.59亿元），预计2024/2025/2026年EPS为1.02/1.48/2.55元（前值为0.91/1.35/2.05元），当前股价对应PE为66.4/45.7/26.5倍，我们看好端侧AI渗透带来的成长性，维持“买入”评级。 下游需求复苏叠加