国信证券：计算机行业2025年6月暨中期投资策略：AI产业快速迭代，持续看好Agent和算力租赁

核心观点 AI产业持续迭代，Agent成为当下应用最确定性方向。在基础大模型持续迭代的背景下，AIAgent应用水到渠成。当前各互联网厂商以及创新公司持续推出Agent相关产品，Agent已开始逐步进入各个场景的工作流中，成为人机协同新范式。根据MarketsandMarkets最新发布的《AIAgentsMarketReport2025》，全球AIAgent（含自主智能体软件与服务）市场规模预计在2025年达到7.9亿美元，将在2030年增至526亿美元，复合增长率约46%。谷歌推出Gemini2.5Pro，再次重回AI舞台中心。谷歌AItoken调用猛增，去年同期谷歌AI大模型和API每月处理9.7万亿个Token，现在处理Token数增长至480万亿个。同时，谷歌开源A2A协议，打破系统孤岛，为Agent之间提供了一种标准交互方式，使它们能够相互协作，携手MCP打造AIAgent新生态。在最新的I/O大会上，谷歌发布Gemini2.5Pro，以及图片、视频、音频领域的多模态模型，表现惊艳。同时，谷歌推出AIAgent，将通过GeminiAPI开放给开发者，扩大谷歌AI生态。 阿里