国海证券：领益智造（002600）-2023年中报点评报告：汽车、光伏快速放量，盈利能力提升明显

领益智造(002600)事件:2023年8月24日，领益智造发布2023半年度报告：2023年上半年公司实现营业收入152.89亿元，同比增长3.27%。毛利率20.49%，同比增长2.37pct。归属于上市公司股东净利润12.48亿元，同比增长159.29%。扣非后归属于上市公司股东净利润10.73亿元，同比增长129.79%。基本每股收益为0.18元，同比增长157.14%。加权平均ROE为7%，同比增加4.01个百分点。分季度看，2023Q2公司实现营业收入80.74亿元，同比增长4.32%，环比增长11.92%；毛利率20.48%，同比增长0.98pct。实现归属于上市公司股东净利润6.01亿元，同比增长233.06%，环比下降7.11%；实现扣非后归母净利润6.45亿元，同比增长181.04%，环比增长50.7%。投资要点:电子及通讯类业务：XR、机器人等创新性应用布局顺利，毛利率增速明显。2023年上半年，公司消费电子业务实现收入134.73亿元，同比下降2.03%，毛利率21.68%，同比提升3.45pct。其中AR/VR设备、服务器设备及碳纤维产品收入及毛利率同比增长幅