开源证券：机械设备行业周报：政策加码加速顺周期板块复苏，刀具有望率先受益

地产政策持续发力，宏观数据改善，顺周期复苏明显 （1）政策端：2024年5月17日，央行宣布一揽子房地产金融新政，从消化存量房产、优化增量住房两方面入手，以提升房地产需求。2024年3月7日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，预计将促进设备投资和消费。（2）宏观数据端：2024年3月和4月制造业PMI指数分别为50.8、50.4，连续处于扩张区间，表明制造业下游需求拉动明显。 我们结合宏观数据、房地产政策、设备更新政策，看好全年经济复苏预期，我们认为目前景气度较高方向为注塑机、叉车；拐点出现、弱复苏方向为刀具、工程机械；需求较弱，但边际变化较大方向为机床。 刀具涨价+需求提升+国产替代+出口四重逻辑共振，刀具行业拐点有望到来 刀具是机械制造中用于切削加工的工具，直接影响国家的制造水平，被誉为工业的“牙齿”，按照材料可以分为硬质合金、工具钢、陶瓷和超硬材料，其中硬质合金刀具占比最高。刀具消费规模与制造业水平和结构调整息息相关，随着中国经济水平发展和现代制造业繁荣，我国已经成为全球最大刀具消费国家之一。QYresearch数据显示，2020年全球切削刀具市场规模为2