中泰证券：详解江苏银行2023年半年报：营收利润增速向上；转债转股夯实资本、高成长持续；继续重点推荐

江苏银行(600919)半年报综述：1、营收同比+10.9%，净利润同比+29.5%，营收、净利润增速均边际向上，增长韧性较强。2、单季净利息收入环比-1.8%，单季年化净息差环比下降15bp至1.95%。资产负债共同拖累。资产端：单季年化资产收益率环比下降10bp至4.58%。公司2Q23单季年化贷款收益率5.23%，较4Q22下降8bp。负债端：单季计息负债付息率环比提升4bp至2.47%，存款成本有所节约，同业成本有所拖累。3、资产负债：上半年存贷均同比多增。资产端：：上半年生息资产同比增14.4%，贷款同比增13.8%。单2季度同比少增54亿；上半年累积同比多增76亿、1季度投放前置。负债端：计息负债同比增14.9%，存款同比增13.4%，存款维持同比多增趋势。2Q23单季新增存款298亿，维持同比多增趋势，同比多增35亿，整个上半年存款同比多增452亿。个人和企业端来看，2Q23单季企业、个人存款分别同比多增124亿和89亿；公司发力做实客户基础的成效逐步显现。4、存贷款细拆：对公贡献主要新增；消费贷带动个贷稳增，按揭较年初正增。2023上半年新增对公占比108%、零售新增占