中泰证券：浩洋股份（300833）-2023Q2收入创新高，看好新产能释放业绩加速

浩洋股份(300833)事件：公司发布2023年半年报，2023年上半年，公司实现营业收入7.09亿元，同比增长24.16%，实现归母净利润2.23亿元，同比增长27.12%，实现扣非归母净利润2.18亿元，同比增长29.77%；2023年第二季度，公司实现营业收入3.79亿元，同比增长11.65%；实现归母净利润1.24亿元，同比增长8.08%；实现扣非归母净利润1.22亿元，同比增长9.42%；略超市场预期。2023Q2公司收入创新高，净利率持续走强。（1）成长性分析：2023年第二季度，产能瓶颈下，公司营收创新高，分地区来看：①海外市场保持快速增长，2023年上半年，公司海外收入为6.45亿元，同比增长21.11%，占总营收的91.02%；②国内市场迅速反弹，2023年上半年，公司国内收入为6365.60万元，同比增长66.77%，占总营收的8.98%。（2）盈利能力分析：2023年上半年，公司销售毛利率为50.64%，同比下降0.36pct；主要是因为国内行业复苏期，毛利率较低影响；分地区来看：①海外市场毛利率为51.97%，同比增长0.31pct；②国内市场毛利率为37.10