安信证券：海信家电（000921）-收入加速增长，业绩超预告上限

海信家电(000921)事件：海信家电公布2023年中报。公司2023H1实现收入429.4亿元，YoY+12.1%；实现归母净利润15.0亿元，YoY+141.5%；实现扣非归母净利润12.6亿元，YoY+195.1%。折算2023Q2单季度实现收入235.1亿元，YoY+17.5%；实现归母净利润8.8亿元，YoY+149.2%；实现扣非归母净利润7.4亿元，YoY+206.9%。公司归母净利润超过此前业绩预告上限，Q2净利率同比大幅提升主要由家空及冰洗业务带动，后续我们认为央空及家空内销端将受持续受益地产政策触底。Q2内销增速环比提升：根据产业在线数据，海信日立多联机2023Q1/2023Q2内销额YoY+25%/+8%；2023Q1/2023Q2海信家用空调内销量YoY+31%/+45%；海信冰箱内销量YoY+4%/27%。内销方面我们认为：1）受地产行业变化影响，公司央空内销增速环比有所降低。但公司央空业务持续多元化发展，有望逐步降低地产关联度，实现高于行业的收入增速。根据公司公告，公司央空水机业务收入YoY+57%，公司央空业务多元化初见成效；2）公司家空内销增速高于行业，