开源证券：红旗连锁（002697）-公司信息更新报告：主营业务保持稳健增长，重点调整门店、商品等方面

红旗连锁(002697) 公司2024年上半年营收同比+3.7%、归母净利润同比+3.8%，增长稳健 公司发布半年报：2024H1实现营收51.86亿元(同比+3.7%，下同)，归母净利润2.67亿元(+3.8%)，增长稳健；2024Q2实现营收25.15亿元（+2.7%），归母净利润1.03亿元（-10.9%）。我们认为，公司便利超市主业经营稳健，国资控股后，有望实现全方位资源赋能，进一步激发增长动能，推动持续成长。我们维持先前盈利预测不变，预计2024-2026年归母净利润为5.78/6.00/6.29亿元，对应EPS为0.42/0.44/0.46元，当前股价对应PE为10.7/10.3/9.8倍，维持“买入”评级。 公司主营业务表现良好，期间费用率有所下降，投资收益略有承压 2024年上半年公司实现主营业务净利润2.07亿元，同比增长6.1%，表现良好。分业务看，公司日用百货/食品/烟酒/其他业务分别实现营收7.1/22.7/18.1/3.9亿元，分别同比+1.3%/+1.7%/+9.0%/-3.2%。盈利能力方面，2024年上半年公司毛利率为28.98%，同比-0.37pct。