中邮证券：科达利（002850）-上半年业绩符合预期，国际市场稳步推进

科达利(002850) 投资要点 事件：科达利披露2024年半年报。 上半年业绩落于预告中值附近，符合预期。2024H1，公司实现营收54.46亿元，同比+10.75%；归母净利6.48亿元，同比+27.38%；扣非归母净利6.28亿元，同比+26.68%；基本每股收益2.40元/股，同比+10.60%。分季度来看，公司24Q2实现营收29.37亿元，同/环比+13.35%/+17.06%；实现归母净利3.39亿元，同/环比+26.97%/+9.71%。公司业绩落于此前发布的业绩预告中值附近，符合预期。 国内产能布局完善，客户合作关系稳固。公司坚持本地化生产、辐射周边客户战略部署，在华东、华南、华中、东北、西北、西南等锂电池行业重点区域形成生产基地布局，有效辐射周边下游客户，深化客户合作关系，形成较为完善产能地域覆盖；另一方面，报告期内公司投资建设深圳新能源电池精密结构件生产基地，进一步扩张华南地区产能布局，结构件产能进一步提升。 积极拓展国际市场，海外布局稳步推进。公司有序推进德国、瑞典、匈牙利等海外生产基地建设，落实大客户就近配套生产基地战略增强长期稳定供应链合作关系；另一方面，2