首创证券：电子行业简评报告：生成式AI加速渗透，智能化发展持续迭代

核心观点微软Copilot将赋能Win11，智能化终端应用迭代加速：9月21日，微软发布公告称，Copilot将作为Windows11免费更新的一部分，从9月26日开始以早期形式推出，并将于今年秋季在必应、Edge和Microsoft365Copilot上推出。华为大AI大模型训练集群：华为全联接大会2023上，华为发布“大算力、大存力、大运力”解决方案，打造领先的AI大模型训练集群。算力方面，华为通过架构和系统创新，构筑面向多场景的大算力平台，突破AI大模型训练的算力瓶颈；存力方面，华为数据存储秉承“以存强算”的理念，推出全球领先的高性能AI知识库存储OceanStorA800；运力上，华为发布业界首款高运力AI智算交换机——星河AI智算交换机和业界容量最大的超宽全光智能DCI方案，以大规模，大容量网络运力释放大算力。我们认为，当前AI大模型持续落地，建议关注算力、存储相关标的。电子板块行情弱于大盘9月18日至9月22日，费城半导体指数下跌3.20%，上证指数上涨0.47%，中信电子板块下跌0.32%，跑输大盘0.79个百分点。年初至今，费城半导体指数上涨32.90%，上证指数上涨1