民生证券：广大特材（688186）-2023年半年报点评：Q2业绩不及预期，期待精密零部件业绩释放

广大特材(688186)事件描述：公司发布2023年半年报：2023H1，公司实现营收20.53亿元，同比增长30.1%；归母净利润0.86亿元，同比增长48.6%；扣非归母净利0.51亿元，同比增长10.7%。2023Q2，公司实现营收11.9亿元，同比增长30%、环比增长38%；归母净利润0.13亿元，同比减少64.2%、环比减少81.8%；扣非归母净利0.09亿元，同比减少71.9%、环比减少77.4%。点评：产能逐步释放，H1毛利率同比提升①量：产能逐步释放，销售订单增加。公司实现营业收入20.53亿元，同比增长30.13%，主要系公司风电铸件和风电机械精密零部件类产品产能逐步释放，销售订单增加。②价：H1毛利率同比提升。由于生产所需原材料废钢、生铁及合金价格稍有回落，H1主营业务产品毛利率为16.86%，同比增长0.43pct，总毛利率16.99%，同比增长0.56pct。2023Q2，公司毛利率为14.40%，同比减少3.12pct，环比减少6.17pct。未来核心看点：多点开花亮点频现，新业务增长放量可期①风电领域景气度持续，大型化趋势推动产业升级。国家能源局设立目标，2