信达证券：电子周观点：存储拐点隐现，华为新机销售较火

本期内容提要:本周北美/中国台湾]算力个股涨跌不一。本周美股涨跌幅分别为英伟达（-6.05%）/亚马逊（+0.08%）/甲骨文（+4.46%）/谷歌A（-0.53%）/应用光电（-15.35%）/谷歌A（+0.53%）/Meta（+0.51%）/微软（+1.71%）/超威半导体（-3.07%）。台股方面，本周涨跌幅分别为纬创（+0.00%）、广达（+0.62%）、英业达（+0.75%）、神达（-1.26%）、欣兴电子（-0.55%）、金像电（+3.73%）。本周申万电子细分行业多数上涨。本周申万电子细分行业涨跌幅分别为半导体（+2.36%）/其他电子Ⅱ（+3.28%）/元件（+0.52%）/光学光电子（+2.26%）/消费电子（-2.41%）/电子化学品Ⅱ（+7.95%）。存储拐点隐现，建议关注复苏节点。国内方面根据DRAMeXchange，本周NANDFlash现货市场需求氛围略为好转，由于先前wafer涨价效应，新成本相对垫高并受到上月底低价刺激，以eMMC8G为例，成交价大幅跳空上涨约4%。我们认为前期存储原厂减产效应或已显现，库存去化效果明显，并且伴随着市场备货旺季到来，整体出