浙商证券：轻工行业周报：持续推荐顺周期白马，关注宠物、集采成长赛道

投资要点家居：7月订单表现平稳，政策催化强化预期本周政策持续出台，持续推荐优质家居白马。1）本周政策持续出台催化：7月31日国常会强调加强逆周期调节和政策储备研究；8月1日央行表示“继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行”；8月3日央行提出推进民营企业“第二支箭”扩容增量，。我们认为未来进入到各地政策落实阶段；2）家居基本面稳健：7月订单表现平稳，关注软体旺季+竣工传导+下半年低基数；3）板块估值有所修复，目前仍处历史低位。持续推荐优质家居白马：1）质地优秀且估值分位数低的欧派家居、顾家家居、敏华控股、索菲亚，长线尤其推荐布局欧派家居（质地优异、长周期成长确定性强的家居白马，组织调整短期影响接近尾声，零售大家居增长有望超预期，估值向上修复弹性大）；（2）Q2及全年业绩兑现预期较优的志邦家居、瑞尔特；（3）其余优质个股江山欧派、梦百合、箭牌家居、喜临门、慕思股份、金牌橱柜等。个股更新：1）梦百合：第三期反倾销利好供给侧格局集中，美国工厂订单、盈利能力预期提升；2）萤石网络：23Q2收入提速，智能入户、其他智能家居产品、云平台等新业务超预期，净利率新高超预期造纸：浆价预期弱势整理为主，浆系