天风证券：华新水泥（600801）-非水泥业务/海外收入增长明显，差异化成长仍可期

华新水泥(600801)公司上半年实现归母净利润11.93亿元，同比下降24.85%公司发布23年中报，上半年实现收入/归母净利润158.32/11.93亿元，同比+10.02%/-24.85%，上半年实现扣非归母净利润11.70亿元，同比-23.80%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润92.03/9.45亿元，同比+17.11%/+3.23%，扣非归母净利润9.37亿元，同比+5.71%。H1海外收入同比增长30.57%，未来成长空间较大公司上半年水泥业务实现收入97.6亿元，同比下滑5.04%，其中国内/国外收入分别为74.62/23.02亿元，同比-12.41%/+30.57%。上半年公司实现水泥及熟料销量2995万吨，同比增长2.13%（其中国内水泥及商品熟料销量同比下降0.76%)，综合吨均价/吨成本/吨毛利分别为326/252/74元，同比分别下滑24.6/10.47/14.13元。23H1公司海外水泥业务收入占水泥业务比重已达23.6%，同比提升6.1pct。公司积极布局海外市场，上半年完成对OmanCementCompanySAOG59.58%股权的收购，坦桑尼亚Da