中邮证券：计算机：政策春风，产业蓄势

化债“及时雨”，产业迎新机 11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议审议通过近年来力度最大的化债举措，存量安排4万亿+增量6万亿限额，加上2029年及以后年度到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还，合计可化解地方隐形债务12万亿元。化债举措预计带来G端业务订单、项目验收、回款等环节的改善，信创、数据要素、车路云、应急&城市安全等产业迎来新机。 信创：2024年5月，中央网信办等多部门联合印发《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》，强调2027年的关键时间节点：到2027年，信息化标准工作协调机制更加健全，信息化标准体系布局更加完善，标准研制、服务等基础能力进一步夯实。从信创“2+8”的发展阶段来看，2024年信创替换已进入关键时期，我们认为相关政策有望陆续出台，保障替换完成的时间节奏。产业链相关个股：（1）信创：达梦数据、中国软件、中国长城、海量数据、太极股份、深桑达、浪潮信息、海光信息、中科曙光、麒麟信安、中孚信息、中亦科技等；（2）鸿蒙：软通动力、润和软件、常山北明、九联科技、拓维信息、中国软件国际、诚迈科技、亚华电子、狄耐克、云鼎科技、博彦科技、科蓝软件