华西证券：建筑材料行业周报：积极信号频发，全面看好板块

建材指数涨幅居前，有望延续。本周建材指数上涨6.45%，建筑指数上涨4.04%，其中建材指数跑赢沪深300指数1.98pct；建筑指数跑输沪深300指数0.43pct。我们认为：1）政治局会议定调积极，地产宽松政策预期持续加强，地产后周期建材板块获估值重估，叠加城中村改造建材需求确定，业绩确定性增强；2）政治局会议提到要活跃资本市场，提振投资者信心，此举对市场有正面促进作用。政治局会议释放积极信号，板块全面受益。7月24日，中共中央政治局7月24日召开会议，我们认为会议对地产链整体释放积极信号，对房地产平稳发展注入信心，板块将全面受益；此外，会议提出当前我国房地产市场的供求关系发生了重大变化，据中指数据研究院，2022年我国总人口出现首次下降，城镇化进程放缓，人均住房面积明显提升，户均接近1.1套住房，居民基本住房需求已得到满足，房地产市场已经进入新房见顶后的回落阶段，会议也强调针对不同需求“适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱”，房地产政策的优化仍将以因城施策的方式推进，我们认为区域政策将更加精细和分化；最后又强调加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公