华福证券：电力设备及新能源行业：新能车供给侧推动销量超预期，产能释放缓解成

投资要点：新能源汽车核心观点：供给侧推动销量超预期，产能释放缓解成本压力。1）国内6月销量超预期，欧洲结构向纯电倾斜。6月国内新能源乘用车批发57万辆，同+144%，环+35%，超市场预期，海外部分国家对混动车型额外加税，纯电车型销量环+30%。2）进入供给侧驱动周期，看好国内下半年销量。下半年新车型放量将驱动销量持续高增，预计全年国内新能源乘用车销量将超600万辆。3）三元、PVDF价格松动，电池成本压力缓解，电池盈利能力进一步修复。4）双积分政策更新，届时将提升积分价值。短期积分价格难以回升至此前2000元以上的峰值水平，下游需求仍是推动新能源汽车发展的主要动力。光伏核心观点：硅料价格再度跳涨，重点关注组件端价格接受度。1）价格跟踪：本周多晶致密料成交最高价为29.3万元/吨，环比涨幅为4.8%，受到部分企业检修影响，7、8月份硅料供给预期持续紧张，价格难有松动，现阶段价格传导较顺畅。2）组件开工率：组件价格小幅上涨，平均上涨幅度在1%，预计后续组件还将进一步跟涨。当前一线组件厂商对高价电池片接受度尚可，开工率暂未受到影响。风电核心观点：浙江省明确补贴细则，下半年风电中标拉开帷幕。