国海证券：传媒行业月报：上海发布元宇宙行动方案，东方甄选6月登顶抖音直播带货月榜

核心观点2022年6月传媒（中信）指数上涨4%，跑输上证指数、深证成指、创业板指数，涨幅前五的公司为顺网科技、三人行、星期六、巴士在线、中青宝。在5月末《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》发布的推动下，元宇宙相关标的涨幅可观。7月初上海政府发布《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》，8月全球元宇宙大会等活动将在北京、上海召开，预计将持续催化元宇宙行情。我们在6月月报中重点提示的复工复产相关的广告营销、院线、潮玩等板块重点公司亦取得较好涨幅。此外，6月中东方甄选直播间的意外出圈，带动新东方在线6月涨幅超400%，A股直播电商龙头星期六表现同样突出。游戏板块6月走势分化，吉比特因重点代理产品定档，6月涨幅超20%，而三七、完美则相对表现平淡。长视频板块龙头芒果超媒亦出现回调。7月重点推荐元宇宙板块及前期滞涨的游戏、长视频板块投资机会，关注7月业绩预告发布。中共中央政治局会议提出“扩大内需，支持消费”、“完成平台经济专项整改，实施常态化监管”，预计行业政策将趋稳，基本面将改善，元宇宙为行业发展带来新机遇，基于此，维持行业“推荐”评级。2022年重点关注以下机会：1