民生证券：电新行业2022Q2基金持仓分析：青山不改水长流——2022Q2基金持仓分析

电新持仓稳于高位。考虑到行业分类的一些误差，我们针对电新行业的305支股票进行统计，结果显示2022Q2电新板块基金持仓占比为23.99%，环比+3.13Pcts，同比+8.25Pcts；电新行业市值在A股总市值的比重为11.72%，环比+1.58Pcts，同比+2.08Pcts。相较于电新行业市值占A股总市值的比重，电新股持仓仍处在超配水平。分板块来看，新能源发电持仓占比从2022Q1的6.80%上升至2022Q2的9.05%；新能源汽车基本维持上季度的高配置水平，从12.69%上升至14.25%；电力设备与工控板块从1.41%小幅下降至1.30%。持仓公司集中度维持高位，看好龙头公司。2022Q2电新板块持仓市值约为7907.29亿元，从持仓市值前十的公司来看，宁德时代、隆基绿能仍为电新板块前二重仓股。集中度方面，2022Q2的集中度有所提高，TOP10持仓市值比重占电新行业公司比重为61.72%，环比增加1.58Pcts；若从TOP20持仓市值来看，则占电新总基金持仓市值的77.92%，环比增加0.76Pcts。从二季度加仓情况来看，光伏与新能车行业龙头地位稳固，隆基绿能与比亚迪