国信证券：建材行业基金持仓专题：地产链和风光电成为关注点，水泥板块减持明显

核心观点持仓情况概要：Q2建材配置比例环比基本持平。2022Q2基金重仓建材行业的市值规模为430.8亿元，环比2022Q1提升8.7%，占基金重仓A股市值规模的1.76%，较2022Q1的1.77%环比降低0.01pp，相较于2022Q2建材行业标准配置比例1.71%（建材行业自由流通市值/万得全A自由流通市值），超配比例为0.05%。持仓情况分析：持仓集中度有所提升，地产链和风光电成为关注点。从持仓个股来看，2022Q2基金前10大重仓建材个股市值合计为379.6亿元，环比2022Q1提升11.7%，占同期基金重仓建材行业市值规模的88.12%，环比提升2.4pp，显示2022Q2公募基金重仓建材行业个股集中度有所提升，市场认可的头部企业整体机构持仓规模相对稳定。从公募基金持仓情况看，稳增长预期继续提升，地产产业链头部企业和风光电相关标的依然是Q2市场的关注重点。从主要子板块增减持变化来看：1）水泥板块受基本面持续走弱拖累，Q2机构持仓整体明显下降；2）玻璃板块延续分化趋势，建筑玻璃受地产相关政策提振，获得一定增持，光伏玻璃受产能投放预期影响，机构持仓有所下降；3）玻纤板块受出口及