国金证券：AI周观察：文本编辑图像成热点，苹果推进模型能力进步

摘要 Micron宣布上调内存价格，主因系AI需求旺盛与中国“以旧换新”政策带动终端反弹，行业复苏预期增。SanDisk与长江存储亦同步涨价，显示供给端集体响应需求回暖。近期DRAM价格连续六周上涨，涨势稳健；而NAND涨幅环比放缓，持续性仍有待观察。 本周全球聊天助手访问量普遍增长，海外应用ChatGPT、Gemini和Claude环比增速接近10%，国内应用中，通义千问表现亮眼，环比增长超16%，豆包和文心一言亦实现个位数增长。技术方面，谷歌发布Gemini2.5系列，主打“思考”能力和代码编辑优势，并计划扩大上下文窗口；阿里通义千问推出Qwen2.5-Omni多模态模型，具备实时音视频交互能力，并在多项基准测试中领先；OpenAI发布GPT-4o，集成先进图像生成器，其文本编辑图片功能引发网络热议。整体而言，国内外AI模型在用户活跃度和技术创新方面均呈现积极态势。 我们认为目前手机AI的运行模式是“端云结合”，即端侧的小模型覆盖用户简单的需求，而较为复杂任务则由云端的大模型解决。苹果与OpenAI合作，云端能力上与谷歌Gemini没有显著区别。虽然在端侧Siri性能不如Gemin