华福证券：电子月报（台股）2024-8：行业复苏持续，静待旺季需求确认

投资要点： 半导体：Q3晶圆出货乐观，安卓链有所冲击。8月，半导体厂商逐渐步入旺季，台积电8月营收同比增长33%，环比下降2.4%，iPhone16有望提振N6/4/3E需求前景；联电营收同比增加8.94%，环比减少1.2%，预计第三季产能利用率提升。此外传统服务器市场持续修复，带动信骅营收高增。 存储：利基存储价格企稳，合约价仍具上涨动力。南亚科8月营收环比增加2.07%，同比增加8.83%。8月华邦电、旺宏业绩则保持平稳。威刚则预期H2DRAM市况维持乐观，25年DRAM供给增量小于需求增量。 消费电子：光学受益新机发布，面板出货增加。大立光8月营收月增29%、年增54.2%，主要因客户拉货动能较好，但因为提前拉货，预计9月拉货动能较8月下滑。玉晶光着表示因VR产品受到市场消费力道大幅减弱影响，较去年同期衰退。华硕、宏碁营收则同比持续增长。华硕营收 月增20.7%，年增17.53%。 AI&代工：Q3服务器出货达高峰，C端关注果链出货。纬创指出，笔电出货维持先前看法，预估将与第2季持平或小幅季增；桌机出货有望季增两位数，显示器出货将与第2季持平。服务器产品方面，纬创表示，AI服务器