民生证券：恒玄科技（688608）-2024年三季报点评：营收再创单季新高，新品值得期待

恒玄科技(688608) 事件：10月24日，恒玄科技发布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入24.73亿元，同比增长58.12%；实现归母净利润2.89亿元，同比增长145.47%；实现扣非归母净利润2.36亿元，同比增长351.55%。其中3Q24单季度公司实现营收9.42亿元，同比增长44.01%，环比增长7.23%；实现归母净利润1.41亿元，同比增加106.45%，环比增长17.85%；实现扣非归母净利润1.24亿元，同比增长165.86%，环比增长20.19%。 下游需求持续增长，驱动业绩高速成长。年初以来，公司下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，驱动公司营收高速增长。24Q3实现营业收入9.42亿元，同比增长44.01%，创单季度营收新高，连续3个季度环比增长，连续7个季度同比增速超过30%。盈利能力方面，24Q3公司销售毛利率34.68%，环比Q2提升1.29个百分点，主要由于公司产品结构的变化和上游成本的下降，销售毛利率逐季改善。净利润方面，24Q3公司实现归母净利润1.41亿元，同比增长106.45%，前三季度累计实现归母净利润2.89亿元，同比增