德邦证券：机械周报：红海事件成为短期催化，集装箱周期复苏加速

投资要点：①集装箱：红海事件成为短期催化，集装箱周期复苏加速红海复航计划再度暂停，集装箱行业周期反弹又添催化。12月下旬，马士基、达飞宣布计划逐步恢复途径红海的运输，但此后船只再次遭袭，红海的复航计划再次暂停。2024年1月2日，马士基再次宣布暂停途径红海的运输。红海袭击事件发生至今，集装箱船市场受影响显著。截至12月底，上海-北欧航线即期运价已涨至12月初的3倍；上海-美东/美西航线运价上涨约50%。上海-北欧航线目前已达到除疫情期间的历史最高水平。1月3日，上海出口集装箱结算运价指数（欧线）24年4月合约上涨至12月上旬的2.5倍。集装箱行业触底反弹在即。按照集装箱行业历史规律，集装箱产量低点之后的一年都会出现反弹，2023上半年，全球集装箱产量为85万TEU，为近十年低位，2024年更新+新增需求有望周期反弹。中美产成品库存领先指标PPI从7月开始同比降幅持续收窄，2023年9月集装箱量价齐升，未来集装箱产量有望波动上行。相关标的：中集集团，全球集装箱龙头，市场份额45%左右风险提示：经济周期波动的风险，金融市场波动与汇率风险，原材料价格波动风险②船舶：2023全年中国船厂订单逆