华西证券：通信行业：数据要素加速催化，基础设施及数商业务方兴未艾

1、首次明确“数据要素X”行动11月25日，国家数据局局长刘烈宏在2023全球数商大会开幕式上表示，党中央、国务院高度重视发挥数据要素作用。习近平主席指出，要积极探索推进数据要素市场化，加快构建以数据为关键要素的数字经济。伴随各省市地方相关管理方案陆续出台，我们认为，数据要素X行动有望加速行业进展，相关数据基础设施建设及数商服务有望加速落地。相关受益标的如下：1.1、推进数据基础设施。数据基础设施的建设将与数据基础制度的落地和数据资源开发利用的实施一起，共同为数据要素产权确权、收益分配、交易流通、安全治理等核心问题的解决发挥作用。分别是网络设施、算力设施、流通设施和安全设施。运营商：中国移动、中国电信、中国联通；光网络骨干网400GOTN升级：中兴通讯、烽火通信、光迅科技、华工科技、天孚通信、德科立、源杰科技、长光华芯；边缘计算模块：移远通信、美格智能、网宿科技；隐私计算：安恒信息、及华控清交、数牍科技等众多初创企业；硬件设备：浪潮信息、锐捷网络。1.2、推动三大类型数商业务发展。数商主要以数据为生产经营关键要素的企业，主要包括服务型、应用型和技术性企业。服务型企业主要从事数据产品开发