万和证券：计算机行业月报：把握景气确定性和基本面修复主线

投资要点行情回顾：7月申万计算机行业指数下跌1.01%，跑赢沪深300指数6.01个百分点，在31个申万一级行业指数中排名第11位。板块在经历了为期两周的调整以消化中报业绩预告风险，于中下旬迎来反弹回升，其中电力IT、智能汽车等景气板块表现较好，受人形机器人、鸿蒙3.0发布催化亦出现主题性机会。截至7月29日收盘，申万计算机行业指数市盈率（TTM，剔除负值）为35.66倍，处于过去五年约12%分位值。2022年二季度末基金重仓计算机的持股市值占重仓股总市值的2.60%，季度环比减少1.02个百分点，较标准行业配置比例低配1.71个百分点，低配幅度进一步扩大，从配置方向看，在智能汽车、网络安全赛道的布局较为集中。数据跟踪：上半年软件业运行态势持续向好。1-6月我国软件业务收入同比增长10.9%，增速较1-5月份提高0.3个百分点；利润总额同比增长7.3%，增速较1-5月份提高5.4个百分点。细分领域中，信息技术服务、信息安全收入增速高于行业整体。5月L2级辅助驾驶渗透率33.4%，连续三个月超30%。1-5月我国L2级乘用车上险量累计220.31万辆，同比增长40.1%，其中5月上险量4