太平洋证券：光伏市场分析系列-美国：政策推动装机增速边际向好

报告摘要美国装机需求即将加速，海外一体化产能抢先受益。1）根据近期美国政策变动，装机需求加速期提前到来，美国市场2022/2023年装机需求有望超30/50GW（2021年约为24GW）。2）受到关税以及硅料的限制，拥有海外一体化产能的企业将抢先受益，同时户储市场增速有望超预期。看好三个方向的投资机会：1）海外一体化产能有望受益，晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能等。2）有渠道、有领先产品的逆变器及储能产业链企业受益，昱能科技、禾迈股份、固德威、阳光电源等。3）配套产品：有渠道的支架企业受益，如意华股份、中信博等；光伏玻璃企业企业有望受益于双玻组件出口，如信义光能、福莱特、亚玛顿等。六项声明旨在降低能源成本，预计为中小型光伏以及储能市场打开空间。1）宏观上看，美国将通过太阳能发电来有效降低能源价格、创造就业，从而抑制当前通胀以及改善低收入家庭情况。2）具体看，住房和城市发展部(HUD)将帮助特定出租屋用户订购社区太阳能电力，预计为家庭每年节省10%的电费。3）能源部（DOE）与卫生与公众服务部(HHS)拟将电费节省项目与低收入家庭能源援助计划(LIHEAP)联系起来，为试点州和华盛